On the financial risk factor in fair valuation of the mathematical provision

Cocozza, Rosa and De Feo, Donato and Di Lorenzo, Emilia and Sibillo, Marilena (2005) On the financial risk factor in fair valuation of the mathematical provision. In: 36th International ASTIN Colloquium, 4-7 sett 2005, Zurich, Switzerland.

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Abstract

The paper focuses on the financial variable for the provision evaluation and analyses the sensitivity of the fair valuation to interest rate parameters. In a determinist scenario the evaluation risk is studied in a market value perspective and its impact is measured through the sensitivity of the net value of the intermediation portfolio to a modification of the financial risk driver. In a stochastic scenario the sensitivity of the current values of projected liability cash-flow is investigated by means of a numerical implementation.

Tipologia di documento:Contributo in atti di congresso o conferenza (Altro)
Parole chiave:Life insurance, financial risk, insolvency risk, mathematical provisions, financial regulation, Lee-Carter model.
Settori scientifico-disciplinari MIUR:Area 13 Scienze economiche e statistiche > SECS-S/06 METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE
Area 13 Scienze economiche e statistiche > SECS-P/11 ECONOMIA DEGLI INTERMEDIARI FINANZIARI
Stato del full text:Accessibile
Data:05 Settembre 2005
Numero di pagine:16
URL:ftp://ftp.math.ethz.ch/hg/users/astin2005/contributed_papers_astin/Cocozza_et_al.pdf
Recensito:Si
Tipo di Evento:Conferenza
Titolo dell'evento:36th International ASTIN Colloquium
Luogo dell'Evento:Zurich, Switzerland
Data dell'evento:4-7 sett 2005
Stato dell'Eprint:Pubblicato
Titolo rivista/pubblicazione:Proceedings of The 36° International Astin Colloquium, ETH, Zurich
Numero di sistema:311
Depositato il:16 Febbraio 2006
Ultima modifica:04 Febbraio 2009 09:38

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