Cocozza, Rosa and De Feo, Donato and Di Lorenzo, Emilia and Sibillo, Marilena (2005) On the financial risk factor in fair valuation of the mathematical provision. In: 36th International ASTIN Colloquium, 4-7 sett 2005, Zurich, Switzerland.

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Tipologia del documento: Contributo a Convegno o Workshop (Altro)
Titolo: On the financial risk factor in fair valuation of the mathematical provision
Autori:
AutoreEmail
Cocozza, Rosarosa.cocozza@unina.it
De Feo, Donato[non definito]
Di Lorenzo, Emilia[non definito]
Sibillo, Marilena[non definito]
Data: 5 Settembre 2005
Tipo di data: Pubblicazione
Numero di pagine: 16
URL ufficiale: ftp://ftp.math.ethz.ch/hg/users/astin2005/contribu...
Titolo del periodico: Proceedings of The 36° International Astin Colloquium, ETH, Zurich
Tipo di evento: Conference
Titolo dell'evento: 36th International ASTIN Colloquium
Luogo dell'evento: Zurich, Switzerland
Data dell'evento: 4-7 sett 2005
Data: 5 Settembre 2005
Numero di pagine: 16
Parole chiave: Life insurance, financial risk, insolvency risk, mathematical provisions, financial regulation, Lee-Carter model.
Settori scientifico-disciplinari del MIUR: Area 13 - Scienze economiche e statistiche > SECS-S/06 - Metodi matematici dell'economia e delle scienze attuariali e finanziarie
Area 13 - Scienze economiche e statistiche > SECS-P/11 - Economia degli intermediari finanziari
Depositato il: 16 Feb 2006
Ultima modifica: 17 Dic 2014 11:28
URI: http://www.fedoa.unina.it/id/eprint/311

Abstract

The paper focuses on the financial variable for the provision evaluation and analyses the sensitivity of the fair valuation to interest rate parameters. In a determinist scenario the evaluation risk is studied in a market value perspective and its impact is measured through the sensitivity of the net value of the intermediation portfolio to a modification of the financial risk driver. In a stochastic scenario the sensitivity of the current values of projected liability cash-flow is investigated by means of a numerical implementation.

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