“La valutazione comparata delle opzioni strutturate: un applicazione al caso delle Outside barrier options e delle correlation digital options"

XELLA, GIUSEPPE (2011) “La valutazione comparata delle opzioni strutturate: un applicazione al caso delle Outside barrier options e delle correlation digital options". [Tesi di dottorato] (Inedito)

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Abstract

Le opzioni esotiche, denominate anche opzioni di seconda generazione, sono strumenti finanziari derivati che presentano caratteristiche speciali e comunque diverse da quelle che regolano il funzionamento di un’opzione plain vanilla. Non è semplice proporre una classificazione delle opzioni esotiche in quanto tali titoli, negoziati sia in modo autonomo sia come parte integrante di prestiti obbligazionari, e più in generale di titoli strutturati, sono presenti sui mercati in una grandissima varietà di forme e la grande dinamicità dei mercati finanziari crea ogni giorno nuovi tipi di opzioni con caratteristiche sempre più articolate e quindi qualsiasi classificazione proposta non si può certo ritenere definitiva. Tali tipologie di opzioni sono per lo più scambiate in mercati privati e non regolamentati, cioè nei mercati cosiddetti OTC. Solo in pochi casi, e limitatamente a determinate tipologie di contratti, sono state negoziate opzioni esotiche, ne è un esempio la quotazione di quanto options all’American Stock Exchange. Le categorie più rappresentative di contratti esotici sono date dalle opzioni packages, le opzioni binarie o digitali, le opzioni path dependent, le opzioni multiassets. Nel prosieguo del lavoro sarà svolta un’analisi comparazione tra due opzioni esotiche con payoff simili : l’outside barrier option e la correlation digital option. Ne saranno evidenziate le caratteristiche comuni e le differenze riscontrabili nell’analisi dei principali coefficienti di sensitività.

Tipologia di documento:Tesi di dottorato
Parole chiave:opzioni strutturate
Settori scientifico-disciplinari MIUR:Area 13 Scienze economiche e statistiche > SECS-S/06 METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE
Area 13 Scienze economiche e statistiche > SECS-P/11 ECONOMIA DEGLI INTERMEDIARI FINANZIARI
Coordinatori della Scuola di dottorato:
Coordinatore del Corso di dottoratoe-mail (se nota)
cocozza, rosa
Tutor della Scuola di dottorato:
Tutor del Corso di dottoratoe-mail (se nota)
cocozza, rosa
Stato del full text:Accessibile
Data:29 Novembre 2011
Numero di pagine:156
Istituzione:Università di Napoli Federico II
Dipartimento o Struttura:Matematica e statistica
Stato dell'Eprint:Inedito
Scuola di dottorato:Scienze economiche e statistiche
Denominazione del dottorato:Matematica per l'analisi economica e la finanza
Ciclo di dottorato:24
Numero di sistema:8714
Depositato il:05 Dicembre 2011 13:17
Ultima modifica:24 Aprile 2012 15:50

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