Xella, Giuseppe (2011) “La valutazione comparata delle opzioni strutturate: un applicazione al caso delle Outside barrier options e delle correlation digital options". [Tesi di dottorato] (Unpublished)

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Item Type: Tesi di dottorato
Language: Italiano
Title: “La valutazione comparata delle opzioni strutturate: un applicazione al caso delle Outside barrier options e delle correlation digital options"
Creators:
CreatorsEmail
Xella, Giuseppegiuseppexella@alice.it
Date: 29 November 2011
Number of Pages: 156
Institution: Università degli Studi di Napoli Federico II
Department: Matematica e statistica
Doctoral School: Scienze economiche e statistiche
PHD name: Matematica per l'analisi economica e la finanza
PHD cycle: 24
PHD Coordinator:
nameemail
Cocozza, RosaUNSPECIFIED
Tutor:
nameemail
Cocozza, RosaUNSPECIFIED
Date: 29 November 2011
Number of Pages: 156
Uncontrolled Keywords: opzioni strutturate
MIUR S.S.D.: Area 13 - Scienze economiche e statistiche > SECS-S/06 - Metodi matematici dell'economia e delle scienze attuariali e finanziarie
Area 13 - Scienze economiche e statistiche > SECS-P/11 - Economia degli intermediari finanziari
Date Deposited: 05 Dec 2011 12:17
Last Modified: 30 Apr 2014 19:47
URI: http://www.fedoa.unina.it/id/eprint/8714

Abstract

Le opzioni esotiche, denominate anche opzioni di seconda generazione, sono strumenti finanziari derivati che presentano caratteristiche speciali e comunque diverse da quelle che regolano il funzionamento di un’opzione plain vanilla. Non è semplice proporre una classificazione delle opzioni esotiche in quanto tali titoli, negoziati sia in modo autonomo sia come parte integrante di prestiti obbligazionari, e più in generale di titoli strutturati, sono presenti sui mercati in una grandissima varietà di forme e la grande dinamicità dei mercati finanziari crea ogni giorno nuovi tipi di opzioni con caratteristiche sempre più articolate e quindi qualsiasi classificazione proposta non si può certo ritenere definitiva. Tali tipologie di opzioni sono per lo più scambiate in mercati privati e non regolamentati, cioè nei mercati cosiddetti OTC. Solo in pochi casi, e limitatamente a determinate tipologie di contratti, sono state negoziate opzioni esotiche, ne è un esempio la quotazione di quanto options all’American Stock Exchange. Le categorie più rappresentative di contratti esotici sono date dalle opzioni packages, le opzioni binarie o digitali, le opzioni path dependent, le opzioni multiassets. Nel prosieguo del lavoro sarà svolta un’analisi comparazione tra due opzioni esotiche con payoff simili : l’outside barrier option e la correlation digital option. Ne saranno evidenziate le caratteristiche comuni e le differenze riscontrabili nell’analisi dei principali coefficienti di sensitività.

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